Может ли ваше малое или среднее предприятие (МСП) использовать интеллектуальную собственность для получения финансирования?

В последние годы становится все более очевидным, что интеллектуальная собственность (ИС) становится товаром. И существует несколько способов достичь этого. ИС может быть продана, лицензирована, использована в качестве залога или гарантии при кредитовании, или же послужить дополнительным основанием для привлечения первоначального акционерного капитала от ваших друзей, семьи, частных инвесторов (т.н. “ангелов – покровителей бизнеса”, которые инвестируют в не котирующиеся малые и средние предприятия (МСП) и довольно часто предоставляют им опыт и профессиональные знания), венчурных капиталистов, специализированных банков и иногда даже от обычных банков.

Кроме того, в некоторых странах правительства поощряют и поддерживают начинающие в области высоких технологий фирмы и другие инновационные МСП посредством грантов, гарантий, субсидий и /или ссуд на льготных условиях, предоставляемых различными общественными финансовыми фондами и банками, которые прямо или косвенно признают важность интеллектуальных активов.

Однако, если вы являетесь владельцем/менеджером МСП, вам необходимо посмотреть на интеллектуальную собственность не только с точки зрения законного имущества, но и как на финансовый инструмент.

Использование вашей интеллектуальной собственности для финансирования вашего бизнеса.

Интеллектуальная собственность (ИС) может помочь вам упрочить ваше положение для получения финансирования вашего бизнеса от инвесторов/кредиторов. Инвестор/кредитор, будь то банк, финансовый институт, венчурный капиталист или бизнес-ангел, при осуществлении оценки вашего запроса о вкладе в акционерный капитал или о получении кредита, будет оценивать ваш новый или инновационный продукт или услугу, предлагаемую вашим МСП, с точки зрения защищенности патентом, полезной модели, торговой марки, конструкции, авторских прав или сопутствующих прав. Такая защищенность часто является хорошим индикатором потенциала вашего МСП для осуществления операций на рынке.

Таким образом, право собственности на ИС очень важно для того, чтобы убедить инвесторов/кредиторов в рыночных возможностях вашего предприятия коммерциализировать ваше изделие или услугу. Кстати, простой действующий патент может вам найти многочисленные финансовые возможности.

Право интеллектуальной собственности на творческий потенциал или инновации, связанные с изделиями или услугами, которые предприятие собирается выпустить на рынок, гарантирует определенную степень предпочтения вашей фирме и, соответственно, большую долю на рынке, если изделие/услуга окажутся востребованными покупателями.

Различные инвесторы/кредиторы могут оценивать вашу ИС по-разному и придавать различное значение правам на ИС. Однако, наметилась четкая тенденция рассматривать ИС как дополнительное преимущество для фирм. Таким образом, инвесторы/кредиторы уделяют повышенное внимание фирмам с хорошим портфелем ИС, несмотря на то, что, пытаясь повысить надежность вложений в интеллектуальную собственность, они встречаются, даже в развитых странах, со множеством новых проблем и спорных вопросов.

Будучи владельцем/менеджером МСП, вы должны предпринять определенные шаги для оценки коммерческой ценности ИС вашего МСП, обеспечить их оценку, если необходимо, профессионалами, и учесть их требования (если таковые существуют) к бухгалтерскому учету и отчетности. И, наконец, представляя ваш бизнес – план потенциальному инвестору/кредитору, включайте в него информацию о ИС вашего предприятия.

Обеспечение защиты и охраны интеллектуальной собственности – новая тенденция.

Кредитование, частичное или полное, под залог интеллектуальной собственности – это феномен последних лет даже в развитых странах.

Использование в качестве обеспечения коммерческих кредитов и банковского финансирования интеллектуальной собственности превратилось в постоянную практику особенно в музыкальном бизнесе, МСП, ориентированных на Интернет и высокие технологии.

Секьюритизация обычно связана с объединением различных финансовых активов и выпуском ценных бумаг, обеспеченных этими активами. В принципе, эти активы могут быть любыми требованиями, которые обеспечиваются предсказуемыми денежными потоками или даже будущими поступлениями от дебиторов, что случается редко. Таким образом, секьюритизация может быть использована для будущих платежей роялти от лицензирования патента, торговой марки или коммерческой тайны, или музыкальных произведений или прав звукозаписи. Одним из наиболее известных примеров за последние годы стал лицензионный платеж рок – музыканта США - мистера Дэвида Боуи.
В настоящее время рынки ценных бумаг, обеспеченных активами в виде интеллектуальной собственности, невелики, так как количество покупателей и продавцов ограничены. Однако, если Биржа Интеллектуальной Собственности (Intellectual Property Exchanges) в Интернете может служить индикатором, то это только вопрос времени, когда интеллектуальная собственность будет пользоваться большим спросом, и увеличатся возможности ее использования для финансирования начинающих предприятий и их дальнейшего развития.

Как только под влиянием интеллектуальной собственности увеличатся денежные потоки, появится больше возможностей для секьюритизации.

Важность правильной оценки интеллектуальной собственности для получения финансирования.

В то время как секьюритизации еще предстоит отвоевывать себе место под Солнцем, традиционное кредитование остается основным источником внешнего финансирования для большинства МСП. Практика предоставления ссуд, возвратность которых обеспечивается исключительно интеллектуальной собственностью, не совсем обычное дело, и фактически чаще используется венчурными капиталистами, а не банками. Если вы собираетесь использовать ваши активы в виде ИС в качестве гарантии при привлечении финансов, то ваша ИС приобретет более важное значение, если вам удастся доказать ее ликвидность и что она представляет ценность независимо от вашего умения вести бизнес. Более того, вам необходимо доказать, что ваша ИС может являться товаром длительного пользования, по крайней мере, на периоде возврата ссуды и что будет пользоваться спросом на рынке в случае потери права выкупа или банкротства.

В связи с этим, для вас очень важно правильно представить возможности ИС вашего МСП и получить объективную оценку этой собственности со стороны компетентной фирмы-оценщика. Ценность процессов управления ИС, включающих в себя выявление, регистрацию, поддержку и количественную оценку вашей ИС, становится особенно важной в интернет-экономике.

Это еще одна причина, чтобы расширять внутрифирменные знания о масштабах и ценности ваших активов в виде ИС, включая торговые секреты, которые могут быть использованы в качестве залога при получении ссуд.

Реальность такова, что до настоящего времени оценка интеллектуальной собственности остается крайне субъективным процессом как со стороны кредиторов, так и заемщиков. Несмотря на существование надежных методик оценки ИС, они считаются слишком субъективными или не воспринимаются большинством деловых людей. Однако, увеличивающийся поток роялти от лицензионной деятельности, определяющий ценность интеллектуальной собственности как активов, обеспечивающих варианты гарантий (залогов) при предоставлении займов или участии в акционерном капитале.Для МСП необходимо иметь этот аспект ввиду как при поисках финансовой помощи, так и при определении вашей деловой стратегии и подготовке бизнес плана.

В соответствии с материалами Международной организацией интеллектуальной собственности (WIPO).

Источник http://www.icsti.su

Прямая ссылка на материал http://www.itlicorp.com/news/132/