Одной из важнейших функций венчурного финансирования является поддержка малых инновационных предприятий на начальном этапе их деятельности. Венчурное финансирование заключается в долгосрочных (на 5-7 лет) инвестициях в акционерный капитал вновь создаваемых или действующих малых инновационных предприятий. Все такие операции таят высокую степень риска, поэтому венчурные капиталисты тщательно отбирают объекты для инвестирования и проводят одновременно несколько венчурных операций, создавая новые компании и работая с уже существующими.

Новая форма будет называться «Инвестиционное товарищество», проект соответствующих поправок уже направлен на согласование в Минэкономразвития.

Многие предприниматели мечтают о том, чтобы найти как можно больше денег для своего стартапа. Однако большой капитал не всегда хорош для развития компании. Майк Мэплз из Maples Investments в беседе, проведенной в рамках венчурной программы Стэнфордского университета, говорит о том, что существует обратная корреляция между количеством денег у стартапа и успехом компании.

«Пишите реалистичный бизнес-план и переводите знания в технологии», — посоветовали пионеры венчурного инвестирования Франклин "Питч" Джонсон и Гарри Фитцгиббонс на встрече, прошедшей в МГУ.

Согласно новому исследованию Национальной ассоциации венчурных инвесторов США, доход компаний, финансируемых венчурным капиталом, в 2008 г. составил $3 трлн или более пятой части ВВП страны.

Деятельность Фонда будет направлена на стимулирование развития и внедрения нанотехнологий в экономике Республики Казахстан и Российской Федерации и на развитие инновационной активности частного капитала двух стран.

В России создан национальная организация бизнес-ангелов. Его учредители - Союз бизнес-ангелов России (СБАР), фонд AddVenture, ассоциации бизнес-ангелов "Частный капитал" и "Стартовые инвестиции". Задача новой структуры - популяризация и лоббирование интересов бизнес-ангелов.

В ходе интеграции в глобальные деловые процессы Россия узнала о новом для себя понятии «бизнес-ангел». Оно отчасти сродни давно известным понятиям «меценат» и «филантроп», но отличий, безусловно, достаточно. Кто же они – российские «бизнес-ангелы», какую нишу в современной экономике страны занимают? Как выстраиваются взаимоотношения этих новых предпринимателей с инвестиционным сообществом? Об этом и многом другом генеральный директор нижегородского ООО «Марчмонт Капитал Партнерс» Кендрик Д. Уайт рассказал порталу MarchmontNews.

Стратегию развития Российской венчурной компании (РВК) представил её генеральный директор Игорь Агамирзян на конференции «Венчурный капитал — катализатор развития инновационной экономики в кризисные времена», которая состоялась в рамках деловой программы IX салона инноваций и инвестиций.

Alfa Capital Partners, входящая в структуру «Альфа-Групп», создаст собственный венчурный фонд объемом в 30 млн долларов для инвестиций в IT и телекоммуникации.

В сети заработал сайт «Российский венчурный портал», созданный по заказу «Российской Венчурной Компании» (РВК).

Что происходит на венчурном рынке? Каковы прогнозы? Чтобы ответить на этот вопрос, предприниматель и бизнес-ангел Алок Миттал (Alok Mittal) устроил в своем блоге опрос инвесторов и стартаперов.

Генеральный директор «Российской венчурной компании» Игорь Агамирзян объяснил UNOVA, как выглядит новая стратегия РВК: "В новой стратегии три основных направления, по которым должна работать компания – это все, что связано с капиталом, это то, что связано с инфраструктурой и то, что связано с экспертизой. Расскажу подробнее об этих блоках".

Конференция The Russian Tech Tour, на которой компании, производящие наукоемкую продукцию, предлагают себя европейским инвесторам, будет проходить с 22 по 25 сентября.

The Russian Tech Tour - эксклюзивное 3-дневное мероприятие, являющееся платформой для общения международных и местных венчурных предпринимателей.

Вице-премьер РФ отметил, что в 2008 году, по оценкам Российской ассоциации прямого и венчурного инвестирования (РАВИ), за счет различных фондов в РФ было совершено только около 70 сделок, которые можно отнести к венчурным. Между тем, в США насчитывается более 3800 аналогичных сделок на общую сумму более $28 млрд. "Достигнутый уровень инвестиций нельзя признать ни в коем случае достаточным", - заявил Сергей Иванов, - передает РИА "Новости".

На круглом столе в рамках III Московского венчурного форума, посвященном проблемам развития инновационной инфраструктуры собравшиеся эксперты посетовали на российский менталитет и предложили создать Федеральное агентство по венчурному инвестированию.

Что будет с российским рынком венчурного инвестирования и его главным игроком - госфондами? Об этом порталу OPEC.ru рассказал член административного совета Российской ассоциации прямого и венчурного финансирования, профессор ГУ-ВШЭ Иван Родионов.

Компании, претендующие на инвестирование должны работать в приоритетных отраслях и иметь разработанную бизнес-стратегию. Венчурные фонды УК "Альфа-Капитал" будут направлены на инвестирование средств в уставной капитал средних и малых инновационных компаний в размере от 25% их капитала.

Управляющий директор венчурного фонда Draper Fisher Jurvetson Тим Дрейпер (Tim Draper) объявил о планах по созданию биржи для стартапов, где институциональные инвесторы смогут торговать акциями молодых компаний. Данная биржа послужит им своеобразным "трамплином" для последующего IPO.

Организаторы форума - Департамент поддержки и развития малого предпринимательства города Москвы и НП "Агентство по развитию инновационного предпринимательства".

Интервью с главой Almaz Capital и почетным председателем Techtour Александром Галицким. В сентябре глава венчурного фонда Almaz Capital Александр Галицкий будет участвовать в организации в России мероприятия Techtour, в котором российские и зарубежные инвесторы рассмотрят 25 лучших российских стартапов и выберут компании для инвестирования.

Для участия в III-й Сибирской венчурной ярмарке будет проведен отбор компаний, который состоится 22 мая в Иркутске. Об этом сообщили в региональном инновационном центре ИрГТУ. Ярмарка пройдет пройдет с 30 июня по 1 июля в Новосибирске.

«Как может сказаться кризис на том, чего в России пока толком и не возникло?» — вопрошает Александр Каширин, бизнес-ангел с почти десятилетним стажем и председатель Национального содружества бизнес-ангелов России (СБАР). Подробнее о бизнес-ангелах России - в интервью Александра Каширина "Бизнес-журналу".

Московское правительство последовало примеру федерального и создало специальную компанию для венчурных инвестиций, которой даст 1,5 млрд руб.

III Московский Венчурный форум пройдет 17—18 июня 2009 года в Центральном Доме Предпринимателя (м. Курская, м. Красные ворота, ул. Покровка, д. 47/24). Организаторами форума выступают Департамент поддержки и развития малого предпринимательства города Москвы и НП «Агентство по развитию инновационного предпринимательства».

Согласно опубликованному сегодня отраслевому докладу, в начале текущего года венчурные капиталисты сократили расходы на возобновляемые источники энергии. При этом, в I квартале 2009 года, финансирование исследований и запуск новых проектов уменьшились на 63%, - сообщает Associated Press.

III Московский венчурный форум пройдет с 17 по 18 июня 2009 года. Как и в предыдущие годы, форум соберет всех участников инвестиционного процесса - от разработчиков до бизнес-ангелов и инвесторов.

Об этом в среду сообщила журналистам глава Минэкономразвития РФ Эльвира Набиуллина во время представления Игоря Агамирзяна в качестве нового гендиректора Российской венчурной компании (РВК).

Инвесторы по-прежнему интересуются высокотехнологичными стартапами. Экономический кризис почти полностью уничтожил традиционные инструменты, которыми пользовались мелкие инвесторы, поэтому с осени прошлого года резко вырос интерес к высокотехнологичным стартапам, считает глава Adobe Systems Павел Черкашин.

Венчурный фонд "Softline Venture Partners" объявил промежуточные итоги конкурса "Dev Generation 2009", в рамках которого победитель получит инвестиции в размере $100 тысяч.

Когда деньги дорожают для работающих предприятий, стартапам надеяться вообще не на что. Однако бизнес-ангелы свою деятельность не сворачивают. Просто тщательнее отбирают новые проекты. Еженедельник "SmartMoney" составил подборку 10 самых интересных сделок 2009 года.

Статья о том, почему Российская венчурная компания до сих пор не вложила свои миллиарды в действительно революционные технологии, - статья в свежем номере SmartMoney.

В Москве 25 марта был представлен проект российского венчурного фонда I2BF Venture Capital по финансированию компании Nordic WindPower, которая является одним из ведущих производителей двухлопастных ветряных турбин индустриального масштаба. Об этом сообщает информационный портал «Судостроение. Энергетика. Транспорт».

Прорыв в инновационной сфере – это единственная возможность для России перестать быть «сырьевым придатком», считают эксперты и экономисты, добавляя, что сейчас для этого – самое время. О том же заявляют и представители федеральной и республиканской властей. Понятно, что государство в этом процессе должно принять на себя роль организатора и финансиста. Однако пока реальных достижений у наукоемкого бизнеса не так много. На какие формы поддержки могут рассчитывать предприниматели в инновационной сфере, «ВиД» поинтересовался у заместителя руководителя Инвестиционно-венчурного фонда РТ Ильгиза ГАЙНУТДИНОВА

Источник РБК daily, близкий к Российской венчурной компании (РВК), сообщил, что генеральный директор компании Алексей Коробов подал в отставку, которая будет принята на ближайшем заседании совета директоров. Более того, нельзя исключать и того, что перед новым руководителем будет поставлена задача ликвидировать РВК, а остаток средств возвратить в бюджет.

Участники круглого стола "Актуальные вопросы развития венчурного и посевного инвестирования в современной России", состоявшегося в Институте современного развития (ИНСОР), готовятся направить резолюцию в адрес Правительства РФ и Министерства экономического развития (МЭР). Документ призывает принять конкретные меры по развитию венчурного, посевного и бизенес-ангельского инвестирования.

В марте-начале апреля совет директоров ОАО "Российская венчурная компания" (РВК) обсудит вопрос о создании нескольких фондов посевного финансирования. В этом году в создание посевных фондов РВК намерена инвестировать до 3 млрд руб.

В результате проверки Генпрокуратуры выяснилось, что большая часть средств, внесенных Российской венчурной компанией (РВК) в фонды, была размещена на депозитах крупнейших банков — об этом свидетельствуют результаты проверки деятельности РВК. Генпрокуратура считает, что это является «грубым нарушением», и говорит о неэффективности использования госсредств. По итогам проверки генеральный прокурор Юрий Чайка обратился к премьер-министру Владимиру Путину с предложениями по дополнительному урегулированию венчурной деятельности, повышению ответственности должностных лиц, а также о целесообразности дальнейшей деятельности компании.

У Алексея Кудрина был победоносный вид на встрече министров финансов G8. Падение рубля остановилось. Более того, он с рекордной скоростью отыграл вверх. В то же время ряд стран, в том числе и из дальнего зарубежья просят у России стабилизационный кредит (это ли не признание финансового величия?). Итак, по мнению нашего минфина, на этом основании рубль следует признать международной резервной валютой. Вот только кредит у нас просят не в рублях.

Началась подготовка к IV Казанской венчурной ярмарке, которая пройдет в апреле.

Итак, для начала разберемся с тем, что собой представляют венчурные инвестиции вообще. Если не вдаваться в какие-то детали, то это вид инвестиций в рискованные проекты. Например, любая инвестиция в технологический проект по своей природе является венчурной. Т.е. если мы вкладываем деньги в новый Web 2.0 стартап, то мы занимаемся венчурным инвестированием. Если мы вкладываем деньги в производство роботов, то это тоже венчурная инвестиция. В общем, любая рискованная инвестиция является венчурной. В конце концов, слово venture в английском языке означает «риск».

Венчурные фонды в поисках стартапов осваивают регионы России. Хотя инвестиционных сделок за последние два года состоялось всего 20 (14 из них за пределами Москвы), венчуры рассчитывают, что в дальнейшем их число возрастет. Правда, для этого понадобится поддержка государства.

Наблюдательный совет Российской корпорации нанотехнологий («Роснано») утвердил проект по созданию первого закрытого паевого фонда венчурных инвестиций. Как отмечается в материалах пресс-службы «Роснано», корпорацией был проведен отбор партнеров среди российских бизнес-школ.

Перспективами развития Российской венчурной компании (РВК) и венчурных фондов в России как инструментов преодоления кризисных экономических тенденций поделились участники пресс-конференции, состоявшейся 16 декабря в РАМИ «РИА Новости».

Осенью 2008 года в столице был создан Второй региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере г. Москвы. О причинах его создания и задачах новой структуры шла речь на пресс-конференции в Пресс-центре малого и среднего бизнеса г. Москвы в среду, 10 декабря.

Департамент поддержки и развития предпринимательства Москвы и ЗАО "ВТБ Управление активами" завершили формирование второго регионального венчурного фонда в малые предприятия научно-технической сферы Москвы.

Впервые частные инвестиции в нанотехнологии превысили государственные вложения.

"Российская венчурная компания" (РВК) перенесла третий этап отбора управляющих компаний, которым предстоит инвестировать ее средства в инновационные проекты, на неопределенный срок. РВК предстоит выбрать 4 управляющие компании с суммарным капиталом 5 млрд руб.

10–13 марта 2009 года в Санкт-Петербурге в выставочном комплексе «Ленэкспо» пройдет XV международная выставка-конгресс «Высокие технологии. Инновации. Инвестиции» (Hi-Tech’2009).

Венчурные фонды — это тема завтрашнего дня, а не сегодняшнего. Такое мнение 19 ноября на заседании круглого стола комитета по образованию, науке и культуре высказал заместитель председателя комитета Василий Моргун.

Нефтяной гигант BP и Фонд Джорджа Сороса совместно инвестируют средства в компанию, занимающуюся производством этанола при помощи генетически модифицированных микроорганизмов. Компания Qteros получила во втором раунде финансирования 25 млн долларов от двух инвеcторов.

"Российская венчурная компания" (РВК) планирует участвовать в создании фонда, ориентированного на "посевное" финансирование инновационных проектов на самой ранней стадии. РВК передаст фонду в управление порядка 2 миллиардов рублей, сообщил РИА Новости генеральный директор РВК Алексей Коробов.

Банковский кризис не должен повлиять на развитие венчурного бизнеса в России, говорят участники рынка. За год существования "ВТБ Фонд венчурный" инвестировал более 1 миллиарда 400 миллионов рублей в 12 проектов. Еще 4 проекта на очереди.

На постоянно действующем совещании у заместителя председателя правительства Саратовской области был рассмотрен вопрос «О деятельности Саратовского регионального венчурного фонда». Докладчиком по вопросу выступила заместитель министра экономического развития и торговли области Н.Попкова.

IV Уральская венчурная выставка-ярмарка «ИННОВАЦИИ 2008» - коммуникативная площадка, которая предоставляет возможность инвесторам - венчурным фондам и фондам прямых инвестиций, банковским и иным инвестиционным институтам, а также стратегическим и частным инвесторам - познакомиться с проектами и менеджментом уральских компаний и установить контакты с наиболее привлекательными из них.

Об инновациях в России говорят много и с удовольствием. Однако смысл эти разговоры имеют тогда и только тогда, когда беседа ведется с практиком, который занимается инновациями вплотную, имеет с ними дело каждый день. 31 июля интервью ИА «Альянс Медиа» дал генеральный директор НП "Агентство по развитию инновационного предпринимательства" (АРИП) Алексей Костров.

Заседание попечительского Совета Государственной некоммерческой организации "Инвестиционно-венчурный фонд Республики Татарстан" состоялось в Правительстве РТ. Провел заседание председатель попечительского совета, Премьер-министр РТ Рустам Минниханов.

В рамках подготовки к первой южной венчурной ярмарке, которая пройдет 6-8 ноября 2008 года в городе Ростов-на-Дону, сотрудники дагестанской компании «Беволекс» приняли участие в семинаре «Введение в венчурный бизнес».

ОАО «Российская венчурная компания» (РВК) отобрала 5 венчурных компаний на втором конкурсном отборе для передачи им в доверительное управление денежных средств РВК. Об этом сообщила глава Минэкономразвития РФ Эльвира Набиуллина.

Почему венчурные инвестиции превращаются в обычный банковский кредит? Если послушать экспертов в области венчурного инвестирования, то выяснится, что инновационных проектов в России нет. Есть большое число талантливых ученых, есть огромное количество уникальных научных идей и разработок, но при этом нет проектов, достойных инвестиционных вложений. Ну не на чем России развивать свой инновационный сектор! Российские ученые пока не научились составлять качественные бизнес-планы, демонстрирующие, где можно применять их изобретения и как на них можно заработать. Это и заставляет экспертов прийти к столь неутешительному выводу.

В ближайшие 5 лет рынок венчурных инвестиций в РФ будет расти высокими темпами. Об этом на XII Петербургском Международном экономическом форуме заявила исполнительный директор Российской Ассоциации прямого и венчурного инвестирования Альбина Никконен.

Мероприятие организовано открытым акционерным обществом "Российская венчурная компания" совместно с НКО "Фонд содействия развитию венчурных инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Нижегородской области" при поддержке Правительства Нижегородской области, и будет проходить в период с 3 по 6 июня 2008 года. Об этом сообщает пресс-служба правительства Нижегородской области.

Это первое значимое мероприятие, которое будет проводиться в рамках Форума. Круглый стол пройдет 6 июня 2008 года с 12.00 до 15.00 в павильоне № 3 комплекса Ленэкспо. Организаторы - Правительство Санкт-Петербурга и Министерство экономического развития России.

Рабочую группу при комитете Государственной думы по информационной политике, технологиям и связи возглавил венчурный предприниматель Павел Лазарев. К концу августа группа под его руководством создаст первый вариант законопроекта о венчурных инвестициях.

Премьер-министр Татарстана Рустам Минниханов одобрил вложение средств Фонда содействия развитию венчурных инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере РТ.

Интервью с членом совета директоров ООО «Максвелл Эссет Менеджмент» Дмитрием Поповым. Управляющая компания ООО «Максвелл Эссет Менеджмент» приняла решение о создании специализированного Венчурного фонда для инвестиций в биотехнологические компании. О целях и задачах проекта корреспонденту РБК daily ОЛЬГЕ РЕДИЧКИНОЙ рассказал член совета директоров «Максвелл Эссет Менеджмент» ДМИТРИЙ ПОПОВ.

К концу лета 2008 г. при поддержке участников рынка будет разработан законопроект о регулировании венчурных инвестиций в России. В сентябре законопроект будет внесен в Госдуму. Рабочей группе предстоит определить организационно-правовую форму венчурных фондов, предложить меры по обеспечению налоговых послаблений, снятию зарегулированности.

Центр «Атом-инновации» и ФГУП «Всероссийский Научно-исследовательский Институт Технической Физики и Автоматизации» (г. Москва) подписали соглашение о сотрудничестве в области научно-технической и инновационной деятельности.

Центр «Атом-инновации» и ФГУП «Красная Звезда» (г. Москва) подписали соглашение о сотрудничестве в области научно-технической и инновационной деятельности. Целью соглашения является организация совместных действий по продвижению гражданских наукоемких разработок и технологий ФГУП «Красная Звезда» на российских и зарубежных рынках.

Российская венчурная компания провела вскрытие конвертов с заявками, поступившими на второй конкурсный отбор управляющих компаний. В ходе процедуры была проверена комплектность представленных документов. Свои заявки представили 20 управляющих компаний.

Как получить от инвестора максимум полезного?
Рекомендации членов совета CIO Executive Council по налаживанию и укреплению отношений с инвесторами

Венчурные инвестиции станут гарантией технологического прорыва
На прошлой неделе в Москве прошел первый международный конгресс «ЕвразияБио-2008». В первый день этого форума в рамках одной из секций состоялась дискуссия о развитии венчурного рынка в России.

ОАО "Газпром" совместно с ЗАО "Газпромбанк - Управление активами" создают венчурный фонд инновационных технологий ООО "Газпром венчур" с долями 51% и 49% соответственно. Как сообщает пресс-служба Газпрома, сегодня совет директоров одобрил выкуп своей доли в учреждаемом фонде, а также приобретение фондом "Газпром венчур" 100% в пяти проектных компаниях, которые будут им созданы в форме ООО по технологическому сходству, передаёт РБК .

Финансирование научно-исследовательских и конструкторских разработок (НИОКР) необходимо повышать, кроме того следует решить вопрос о государственной поддержке изобретателей. Такое предложение высказал 11 марта председатель Госдумы Борис Грызлов на встрече президента РФ Владимира Путина с руководством нижней палаты парламента, сообщает ИТАР-ТАСС.

Венчурный фонд - это инвестиционная компания, работающая исключительно с инновационными предприятиями и проектами. Что может дать венчурный бизнес? Давайте попробуем разобраться.

В 2007 году в России наблюдался бум венчурного инвестирования — появились новые игроки, а объем вложенных средств вырос в разы. Во многом это обусловлено замедлением темпов на традиционных инвестиционных рынках — игроки ищут новые точки роста. Интерес к рынку подогрело и государство, запустив два венчурных фонда. Однако перспективы венчурного инвестирования пока туманны, считают участники рынка.

Венчурный инвестор может предоставить финансирование даже при отсутствии залога, чем выгодно отличается от банка. Однако инвестор будет пользоваться любой возможностью получения залога. Беря на себя высокий риск по проекту, венчурный инвестор ожидает и больших доходов. Он проявляет интерес лишь в том случае, если видит для себя шанс получить высокую прибыль от реализации определенной идеи.

Первый венчурный фонд, сформированный Артуром Роком в США в 1961 году, принес инвесторам почти тридцатикратную (!) прибыль на вложенный капитал. Современные гиганты компьютерного бизнеса DEC, Apple Computers, Compaq, Sun Microsystems, Microsoft, Lotus, Intel сумели стать теми, кто они есть теперь во многом благодаря идее финансирования рискованных проектов.

Венчурный капитал как экономическая категория является недостаточно изученной областью экономики. В мировой науке нет единого подхода к его определению. По этой причине в европейской практике и практике США к венчурному капиталу относят абсолютно разные виды инвестиций.